Muppets Juleeventyr er baseret på Charles Dickens velkendte historie om den ondskabsfulde Scrooge. I denne version, byder Kermit, Miss Piggy, Gonzo, Fozzie og alle de andre Muppets med hjælp fra Michael Caine, på en herlig julegave for hele familien!

Den nærige og hjerteløse Ebenezer Scrooge (Michael Caine), bryder sig ikke om mennesker. Specielt ikke glade, venlige og fattige mennesker. For slet ikke at tale om julen! Tiden fuld af varme tanker, glæde og venskab… sådan noget humbug! Men julenat hjemsøges den onde Scrooge af ånder. Først kommer den forgangne juls ånd, og tager ham med til hans fortid. Senere dukker den nuværende juls ånd op, og viser Scrooge ting, der får hans hårde hjerte til at blive blødt. Spørgsmålet er, om Scrooge kan og vil ændre sig, og hvad vil han vinde ved at være sød? Svaret får han da han møder den kommende juls ånd…