Hammaslääkäri Lauri Liesi (Joel Rinne) esiintyy taikurina hotelli Metropolissa, jossa samaan aikaan katoaa insinööri Reino Arpian (Tauno Majuri) arkaluontoiset kirjeet. Varkaudesta epäilty Liesi haluaa puhdistaa maineensa ja ryhtyy selvittämään kähvellettyjen papereiden arvoitusta joutuen tekemisiin alamaailman kanssa. Hänen rehellinen ja miehekäs olemuksensa tekee vaikutuksen insinöörin sisareen Raija Arpiaan (Hilkka Helinä).