Tässä Keksijäkylän Lotta -elokuvasarjan kolmannessa elokuvassa, jonka lapset tuntevat ja rakastavat, eloisa tyttökoira Lotta saa pikkusiskon nimeltä Ruusu. Pesukarhu Kaarlo ja kala Vihtori ovat tutkijoita, jotka tulevat Keksijäkylään. He osallistuvat suureen kansanlaulujen keräilykilpailuun. Joka onnistuu nauhoittamaan maailman vanhimman eläinlajin, myyttisen tulta hengittävän lohikäärmeen, kansanlaulun, voittaa kilpailun pääpalkinnon. Lotta ja Ruusu päättävät auttaa tutkijoita. Sisaria odottaa jännittäviä ja odottamattomia seikkailuja.